Relatório de 2026-10-01
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-01 para o fundo imobiliário HGRE11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGRE11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário HGRE11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | HGRE11
R$ 127.02▲2.8%
Patria Escritórios -Fii Responsabilidade Limitada
Setor: Lajes Corporativas•Gestora: Pátria Investments•
CNPJ:09.072.017/0001-29
Preço Justo:R$ 150.56-16%
P/VP:0.84
Preço Justo (VP):R$ 150.56
DY (12M):9.05%64% do CDI⚠️ Provento Atípico (Jun/26)
Patrimônio:R$ 1779M
Cotistas:143.9k
Cotação Atual
R$ 127.02
▲2.84%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa81Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
4.0 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
30/40Saúde Operacional
34/40Governança & Alavancagem
17/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HGRE11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“Com portfólio robusto e baixa alavancagem, o fundo preserva estabilidade operacional sustentada por desinvestimentos lucrativos, mas enfrenta desafio de captação na emissão ante o desconto patrimonial em bolsa.”
O HGRE11 mantém gestão ativa ao desinvestir o Edifício Alegria por R$ 115,5 milhões e unidades no Berrini, gerando expressivo ganho de capital que encorpa as reservas e sustenta proventos de R$ 0,85 por cota. Contudo, essa receita extraordinária mascara o rendimento puramente locatício. A baixa alavancagem de 2% preserva a solidez financeira, mas a 10ª emissão de R$ 700 milhões enfrenta forte desafio diante do deságio das cotas em bolsa negociadas a P/VP de 0,82.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com HGRE11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 63.510,00
Renda Estimada / MêsR$ 425,00
Renda Estimada / AnoR$ 5.100,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HGRE11Base Oficial CVM / B3
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasA venda do Edifício Alegria por R$ 115,5 milhões destravou R$ 42,7 milhões em lucro imobiliário, reduzindo gastos com IPTU e gerando caixa futuro para proteger os rendimentos.
Destaque TécnicoA liquidação das frações do Berrini One gerou ganho de capital de R$ 0,45 por cota, elevando a reserva acumulada para R$ 2,84 e garantindo estabilidade no pagamento de dividendos.
Destaque TécnicoA alavancagem em patamar residual de 2,0% do patrimônio líquido afasta riscos de solvência e desonera o fluxo de caixa de despesas com juros, preservando a renda dos investidores.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)A 10ª emissão de cotas a R$ 146,71 enfrenta forte risco de captação frustrada devido ao deságio de tela com P/VP de 0,82, dificultando novas aquisições planejadas pela gestão.
Risco OperacionalO dividendo recente depende de ganhos pontuais de desinvestimentos; caso cessem as vendas de imóveis, a renda puramente locatícia pode pressionar para baixo os proventos mensais.
Risco OperacionalA venda do Edifício Alegria prevê recebimento parcelado em cinco anos, o que transfere o ganho no bolso do cotista para o longo prazo e traz risco de atraso nos pagamentos anuais.
Risco Operacional