IRIM11 - Iridium

O IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (IRIM11) aprovou a realização da 3ª emissão de cotas da classe única do Fundo, visando a captação inicial de até R$ 3.095.790.000,00, equivalente a 37.000.000 de novas cotas. O preço de emissão foi fixado em R$ 83,67 por cota, baseado no valor patrimonial de 30 de setembro de 2025, com um custo unitário de distribuição de R$ 0,01. A oferta, destinada a investidores profissionais, admite distribuição parcial desde que atingido o montante mínimo de R$ 1.004.040.000,00. É assegurado aos atuais cotistas o direito de preferência na proporção de 19,27017845766%, considerando a posição de fechamento do dia 24 de outubro de 2025. O período para exercício deste direito está previsto para ocorrer entre 28 de outubro e 10 de novembro de 2025. Os recursos líquidos captados serão destinados à aquisição ativa de ativos imobiliários, conforme a política de investimento do Fundo.

O administrador e o gestor do IRIM11 comunicaram o andamento da reorganização para integração dos ativos do fundo IRDM11. O processo consiste em uma nova emissão de cotas pelo IRIM11 de até R$ 3,5 bilhões para subscrição e integralização pelo IRDM11, seguida da dissolução e liquidação deste último. Os cotistas do IRDM11 receberão cotas do IRIM11 e caixa, com uma relação de troca ilustrativa de 0,886 baseada nos valores patrimoniais de agosto de 2025. A gestão estima um aumento de 1,1% a.a. no resultado de CRIs da carteira consolidada devido à aquisição dos ativos na marcação de mercado atual. O cronograma indicativo prevê a convocação de assembleias em 15 e 18 de setembro de 2025, com o encerramento da oferta e a amortização final do IRDM11 previstos para dezembro de 2025.

O BTG Pactual anunciou proposta de reorganização para consolidar as carteiras dos fundos IRDM11 e IRIM11. A operação contempla uma oferta primária do IRDM11 de até R$ 120 milhões para aquisição de cotas de um FII de tijolo (prédio comercial AAA em São Paulo), seguida por uma oferta do IRIM11 de até R$ 3,5 bilhões, a qual será subscrita pelo IRDM11 mediante a entrega da totalidade de seus ativos. Ao final do processo, o IRDM11 será liquidado e seus cotistas receberão cotas do IRIM11 e amortização de capital. A relação de troca estimada é de 0,905 cota do IRIM11 para cada cota do IRDM11, baseada em dados patrimoniais de maio de 2025. O administrador informa que a amortização será tributada em 20% sobre o ganho de capital, calculado entre a cota de referência (R$ 81,18) e o custo médio do investidor. Na ausência de informação do custo médio, será aplicado o menor valor histórico de R$ 57,51 para fins de retenção de imposto.