Relatório de 2026-07-31
A conclusão da 2ª Emissão de Cotas do **MAGM11** em julho de 2026 movimentou R$ 14,18 milhões e impulsionou a expansão do patrimônio líquido para R$ 125,45 milhões, impulsionando a recuperação do resultado do fundo para um lucro caixa de R$ 2,05 milhões (frente a R$ 1,39 milhão no mês anterior). O pagamento de dividendos manteve-se estável em R$ 0,12 por cota (dividend yield de 1,20% a.m.), ao mesmo tempo em que a reserva acumulada por cota deu um salto de R$ 0,03 para R$ 0,07, aumentando a proteção para futuras distribuições de rendimentos mensais. A base de investidores expandiu de 217 para 297 cotistas. A cota patrimonial ajustou-se para R$ 10,00, mantendo 62,0% dos ativos em carteira de crédito imobiliário e 25,4% em liquidez de caixa (R$ 31,87 milhões). Para quem avalia se o **MAGM11** vale a pena, a carteira de crédito registra taxa média de aquisição de IPCA+ 10,15% e CDI+ 3,61%, com taxa MTM de IPCA+ 11,23%.