Relatório de 2026-08-24
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-08-24 para o fundo imobiliário PNRC11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O PNRC11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
PNRC11
R$ 28.13▲0.1%
Panorama Real Estate Crédito Fii Responsabilidade Limitada
P/VP:N/D (Atípico)
Preço Justo (VP):R$ 4.87
DY (12M):Atípico (141.3%)⚠️ Amortização / Liquidação
Patrimônio:R$ 2M
Cotistas:103
Cotação Atual
R$ 28.13
▲0.05%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa34Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
1.7 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
15/40Saúde Operacional
15/40Governança & Alavancagem
4/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do PNRC11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O rating reflete o estresse com o calote integral do CRI Hausbau, patrimônio residual em liquidação e proventos inflados por amortizações de capital.”
O PNRC11 opera em fase final de desinvestimento com patrimônio residual de R$ 2,0 milhões, amortizando R$ 5,47 por cota. Os proventos e o rendimento acumulado de 141,25% decorrem da devolução de capital e vendas de estoque, e não de receitas recorrentes de juros. Na carteira de crédito, o CRI Hausbau segue totalmente inadimplente e provisionado a zero, o que trava a recuperação do dinheiro investido e mantém a operação sob forte estresse de liquidação.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasA quitação integral do CRI Luan eliminou o risco de atraso desta operação, assegurando o recebimento tempestivo de recursos no caixa do fundo.
Destaque TécnicoA distribuição de R$ 5,47 por cota via amortização devolve capital líquido diretamente na conta do cotista, acelerando o desinvestimento planejado.
Destaque TécnicoAvanço comercial dos projetos Patteo Klabin e Oscar Freire viabiliza a geração de receitas adicionais com a venda de unidades imobiliárias em estoque.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)O calote do CRI Hausbau, provisionado a zero, retém 33,9% do patrimônio original sem acordo amigável, impedindo a recuperação do capital pelo investidor.
Risco OperacionalCom apenas 103 cotistas e PL de R$ 2 milhões, o fundo enfrenta severo desafio de liquidez no mercado secundário, dificultando a venda ágil das cotas na B3.
Risco OperacionalO dividend yield elevado de 141,25% resulta de amortizações de capital e vendas pontuais, não representando renda de juros sustentável para o longo prazo.
Risco Operacional
Indicadores Atípicos / AmortizaçãoB3: PNRC11
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do PNRC11
P/VP:N/DAtípico
Atenção: Indicadores Distorcidos por Amortização ou LiquidaçãoEste fundo apresenta múltiplos contábeis atípicos (P/VP ou Dividend Yield acumulado fora do padrão operacional) decorrentes de amortizações patrimoniais, desdobramentos recentes ou processo de liquidação de ativos. O cálculo automático de Preço Teto Décio Bazin foi suspenso para evitar interpretações distorcidas.
Cotação de Mercado
R$ 28.13
O PNRC11 apresenta múltiplos contábeis atípicos por eventos societários ou amortizações.
Preço Justo (VPC)
R$ 4.87
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Teto Bazin (8%)Suspenso
Atípico
Cálculo de teto suspenso devido a amortizações não recorrentes ou liquidação.
Para avaliar o patamar de negociação do PNRC11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.
Simulação Rápida de Renda com PNRC11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 14.065,00
Renda Estimada / MêsR$ 110,00
Renda Estimada / AnoR$ 1.320,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do PNRC11Base Oficial CVM / B3
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Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
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