Relatório de 2026-05-29
A alienação adicional de mais de 120 mil cotas do XPLG11 pressionou o preço médio de venda para R$ 101,69, enquanto o patrimônio líquido do **RDLI11** recuou para R$ 169,8 milhões neste mês de maio de 2026. O fundo deu continuidade à sua estratégia de desinvestimento gradual, alcançando o total de 1.250.174 cotas alienadas. Embora o capital retornado acumulado tenha se mantido em 71,78% do capital comprometido (R$ 160,2 milhões), a redução no preço médio de venda das cotas e a desvalorização da carteira impactaram diretamente o patrimônio líquido do fundo. A projeção de retorno (TIR) agora se consolida na faixa entre 20% e 22% a.a., refletindo a dependência direta da velocidade de desinvestimento e das condições de mercado para o pagamento de dividendos futuros aos cotistas.
Relatório de 2026-04-30
A aceleração na monetização das cotas do XPLG11 elevou substancialmente a devolução de capital do **RDLI11** neste mês, saltando de 51,80% para 71,78% do montante comprometido. O volume de venda de ativos atingiu 1.129.913 cotas alienadas, gerando um retorno financeiro acumulado de R$ 160,2 milhões aos cotistas, um incremento de mais de R$ 44 milhões em relação ao período anterior. Apesar do forte ritmo de liquidação, o preço médio das transações sofreu nova retração, passando de R$ 102,54 para R$ 101,96. Esse carrego de vendas com valores marginalmente menores impactou o valuation e a expectativa de rentabilidade, levando a gestão a ajustar o teto do retorno projetado (TIR) de 25% para 22% a.a. O patrimônio líquido manteve-se estável na faixa de R$ 190 milhões, enquanto o saldo remanescente de cotas continua compondo o caixa para futuros pagamentos de dividendos e rendimentos mensais, dependendo estritamente da liquidez do mercado secundário para sustentar as próximas distribuições.
Relatório de 2026-04-10
O fundo **RDLI11** anunciou a realização de uma amortização parcial de cotas em favor de seus cotistas, denominada Amortização Extraordinária. O cronograma do evento estabelece o dia 17/04/2026 como a data base de corte para a amortização e o dia 21/05/2026 como a data para o efetivo pagamento do saldo aos investidores.
Para fins de tratamento fiscal adequado referente ao pagamento da amortização do **RDLI11**, os cotistas devem declarar o custo médio unitário de aquisição de suas cotas por meio do Portal do Investidor da Administradora entre os dias 23/04/2026 e 11/05/2026. A não declaração do custo médio implicará na utilização da menor cotação histórica do fundo para a apuração de eventuais impostos.
Relatório de 2026-03-31
A aceleração na venda de ativos não financeiros impulsionou a devolução de capital do **RDLI11** neste mês, atingindo a marca de 51,80% do montante comprometido. O carrego de vendas das cotas do XPLG11 saltou de 690.996 para 811.399 unidades alienadas, viabilizando um retorno financeiro acumulado de R$ 115,6 milhões aos cotistas. Apesar do aumento no volume transacionado, o preço médio de liquidação recuou levemente de R$ 102,87 para R$ 102,54, o que exige atenção, pois o valuation e a sustentação dos rendimentos mensais dependem diretamente das condições de liquidez do mercado secundário. Com o portfólio físico totalmente vendido (CL 5 Imigrantes e BrickLog Guarulhos), a gestão foca exclusivamente na monetização do saldo remanescente para atingir o pagamento de dividendos projetado entre 20% e 25% a.a., mantendo o patrimônio líquido atual na casa dos R$ 190 milhões.
Relatório de 2026-03-27
O fundo **RDLI11** anuncia o pagamento de dividendos extraordinários no valor de R$ 15,111099317 por cota, totalizando uma distribuição de R$ 29.076.671,53 aos seus investidores. O comunicado oficial detalha os termos da distribuição extraordinária de rendimentos.
O pagamento para os detentores de cotas do **RDLI11** está agendado para o dia 06/04/2026. Terão direito ao recebimento os cotistas que possuíam posição no fundo no fechamento do dia 27 de março de 2026.
Relatório de 2026-02-27
A conclusão da venda de ambos os galpões do portfólio e a aceleração na alienação das cotas do XPLG11 redefinem a dinâmica de monetização do **RDLI11** neste mês. Superando o volume do mês anterior, o fundo atingiu a marca de 690.996 cotas vendidas a um preço médio de R$ 102,87 até o início de março. Esse carrego de vendas viabilizou o retorno de 38,78% do capital comprometido aos cotistas (R$ 30,9 milhões), com previsão de uma nova devolução de capital de aproximadamente R$ 30 milhões. Com a venda do CL 5 Imigrantes, o risco intrínseco de vacância física que pesava sobre a tese foi mitigado, transferindo o foco do valuation estritamente para a velocidade e o preço de liquidação da parcela não financeira (cotas XPLG11) no mercado secundário para sustentar os rendimentos mensais e o pagamento de dividendos projetados entre 20% e 25% a.a.
Relatório de 2026-02-10
O fundo de investimento imobiliário **RDLI11** anunciou a conclusão da venda do Imóvel SBC, seu último ativo de portfólio, pelo montante de R$ 200,9 milhões. A transação envolve a alienação indireta da participação de 61,57% detida pelo fundo no ativo localizado em São Bernardo do Campo/SP para o comprador XPLG11.
O pagamento foi estruturado de forma híbrida: R$ 100 milhões foram quitados em moeda corrente para amortização imediata de dívidas de obras do **RDLI11**, enquanto os R$ 100,8 milhões restantes serão convertidos em cotas do próprio comprador (XPLG11) com preço fixado a R$ 105,50 por cota. A transação projeta uma taxa interna de retorno (TIR) estimada aos cotistas de 19% a 22% ao ano.
Relatório de 2026-01-30
A aceleração na venda de cotas do XPLG11 dita o ritmo de monetização do **RDLI11** neste início de ano, impulsionando a estratégia de devolução de capital aos cotistas. Diferente do mês anterior, onde a alienação inicial reportada foi de 98 mil cotas, o fundo escalou a operação e registrou a venda de 416.425 cotas do XPLG11 até o início de fevereiro, a um preço médio de R$ 103,21. Esse movimento de venda de ativos reforça o caixa para futuros pagamentos de dividendos e ganhos de capital, derivados da transação do Bricklog Guarulhos. No portfólio de desenvolvimento, o galpão CL 5 Imigrantes permanece com 100% de evolução física e Habite-se emitido, mantendo o foco da gestão nas tratativas comerciais. A ausência de locatários neste ativo representa o principal risco intrínseco para investidores que pesquisam se a tese vale a pena no atual estágio, uma vez que a vacância impede a geração de fluxo de caixa recorrente, dependendo exclusivamente das parcelas financeiras e não financeiras da venda em Guarulhos para sustentar os rendimentos mensais.
Relatório de 2025-12-31
A emissão do Habite-se no ativo CL 5 Imigrantes e a nova rodada de pagamento de dividendos marcam o avanço operacional do **RDLI11** no encerramento de 2025. O patrimônio líquido do fundo saltou de R$ 179 milhões para R$ 239,4 milhões, refletindo os desdobramentos da venda de ativos referente ao galpão Bricklog Guarulhos. Após a distribuição de R$ 35 milhões no mês anterior, a gestão apurou um montante adicional de R$ 20,6 milhões (R$ 10,71 por cota) para rendimentos mensais em janeiro de 2026, elevando o capital retornado para 24,91%. Como evento subsequente, o fundo iniciou a monetização de sua posição no XPLG11, alienando 98.177 cotas a R$ 103,79. No portfólio de desenvolvimento, as obras do CL 5 Imigrantes atingiram 100% de conclusão física, mitigando o risco de engenharia e transferindo o foco integralmente para as tratativas comerciais de locação, fator crucial para investidores que pesquisam se a tese vale a pena no atual estágio do ciclo, dado que o ativo ainda não gera fluxo de caixa recorrente.
Relatório de 2025-12-09
O fundo **RDLI11** concluiu a venda de sua participação de 50% no Imóvel GRU (ativo logístico Bricklog Guarulhos) para o fundo XPLG11 pelo montante total de R$ 297.116.765,01. Com a liquidação desta primeira etapa do processo de desinvestimento de seu portfólio, a gestão do **RDLI11** anunciou uma distribuição programada de dividendos no montante estimado de R$ 35.000.000,00, prevista para o dia 19/12/2025.
A transação foi estruturada em duas partes: R$ 144.192.251,77 pagos em moeda corrente nacional, dos quais R$ 72.092.159,99 foram diretamente utilizados para a quitação de obrigações de financiamento de obras do próprio **RDLI11**, e R$ 152.924.513,24 compensados via subscrição de novas cotas de emissão do XPLG11.
Relatório de 2025-11-28
A conclusão da venda de ativos referente ao galpão Bricklog Guarulhos (GRU) transformou a dinâmica de pagamentos do **RDLI11** neste mês, marcando o primeiro grande evento de desinvestimento do portfólio. A operação gerou um recebimento misto de R$ 144 milhões em espécie e R$ 152,9 milhões em cotas do fundo XPLG11. Com a quitação de R$ 72,1 milhões em dívidas atreladas ao imóvel, o veículo apurou R$ 35 milhões líquidos, montante que será revertido em pagamento de dividendos aos cotistas em dezembro de 2025, representando um retorno de 15,68% sobre o capital comprometido. Paralelamente, o patrimônio líquido reportado manteve-se na casa dos R$ 179 milhões (base outubro). Para os investidores que pesquisam se a tese de desenvolvimento vale a pena, o foco agora se volta para o galpão CL 5 Imigrantes, que evoluiu de 99,6% para 100% de conclusão física. Sem a previsão de rendimentos mensais recorrentes, a gestão concentra esforços nas tratativas comerciais deste último ativo para mitigar os riscos de vacância na fase operacional.
Relatório de 2025-10-31
A emissão do habite-se do galpão CL 5 Imigrantes e o avanço físico da obra para 99,6% marcam a transição do **RDLI11** para a fase final de entrega de seu portfólio de desenvolvimento. O patrimônio líquido do fundo registrou nova expansão, atingindo R$ 179 milhões no fechamento de outubro de 2025, frente aos R$ 174 milhões do mês anterior. Como a tese do veículo foca na construção para futura venda de ativos, investidores que pesquisam se o fundo vale a pena devem observar que a estratégia não prevê o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes durante esta etapa de maturação. O capital integralizado manteve-se estável em 86,20%, com o ativo BrickLog Guarulhos operando plenamente e 100% locado. Paralelamente, o fluxo de caixa projeta uma chamada de capital de 2,4% para o último trimestre do ano, visando a conclusão dos ajustes finais, paisagismo e checklist da obra em São Bernardo do Campo.
Relatório de 2025-09-30
A reta final de execução do galpão CL 5 Imigrantes, que atingiu 98% de avanço físico, e a expectativa de habite-se para a primeira quinzena de novembro redefinem o cronograma do **RDLI11** neste mês. O patrimônio líquido do veículo saltou de R$ 153,6 milhões para R$ 174 milhões, refletindo a dinâmica de integralização que já alcança 86,20% do capital comprometido. Para os investidores que pesquisam se a tese vale a pena, o foco permanece na estruturação para futura venda de ativos, uma vez que a estratégia de desenvolvimento não contempla o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes. O portfólio mantém o ativo BrickLog Guarulhos 100% locado e operacional, enquanto o fluxo de investimento projeta uma chamada de capital de 2,4% para o quarto trimestre de 2025, ajustando as necessidades de caixa para a conclusão das obras e paisagismo.
Relatório de 2025-09-26
O administrador do fundo imobiliário **RDLI11** anunciou o envio da 8ª Chamada de Capital referente à 1ª Emissão de Cotas do fundo. O procedimento é destinado aos investidores com compromisso de investimento e visa a integralização de 53.577 cotas adicionais pelo valor de R$ 100,00 por cota.
Esta operação gerará um aporte total de R$ 5.357.700,00 para o caixa do fundo **RDLI11**. Os detalhes de pagamento e as informações individuais para cada subscritor serão enviados por meio de correio eletrônico, e a liquidação financeira está prevista para o dia 01 de outubro de 2025.
Relatório de 2025-08-31
O avanço físico do galpão CL 5 Imigrantes para 96,0% e a projeção de uma nova chamada de capital redefinem a reta final de execução do **RDLI11** neste mês. Diferente da estabilidade projetada anteriormente, o prolongamento da diligência para a venda de ativos ao XPLG11 empurrou o closing da operação para outubro de 2025, exigindo um aporte adicional estimado entre 3% e 4% para cobrir as necessidades de caixa das obras. Para os cotistas que pesquisam se a tese vale a pena, a dinâmica de destravamento de valor mantém a Taxa Interna de Retorno (TIR) estimada entre 19% e 22% ao ano, a depender da cotação de saída no mercado secundário. O patrimônio líquido do veículo segue na casa dos R$ 153,6 milhões. Por ser um veículo de desenvolvimento focado em ganho de capital, a estratégia não prevê o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes, concentrando a expectativa de rentabilidade na devolução de aproximadamente R$ 36 milhões após a quitação das obrigações e dívidas atreladas aos projetos.
Relatório de 2025-07-31
O avanço físico do galpão CL 5 Imigrantes para 85,3% no fechamento de julho consolida a reta final de execução do portfólio do **RDLI11**, superando o cronograma revisado. Paralelamente, a chamada de capital de 9,5% foi liquidada no início de agosto, zerando a expectativa de novos aportes imediatos (0,0% de próxima chamada). A dinâmica de destravamento de valor segue ancorada na venda de ativos para o XPLG11. Para os investidores que pesquisam se a tese vale a pena, a gestão detalhou a sensibilidade da Taxa Interna de Retorno (TIR): a rentabilidade projetada varia de 17,2% (caso a cota do XPLG11 seja vendida a R$ 95,00 no mercado secundário) até 22,7% (venda a R$ 106,92). O patrimônio líquido permanece na casa dos R$ 153,6 milhões. Como fundo de desenvolvimento focado em ganho de capital, a estratégia não contempla o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes nesta fase, com o retorno atrelado à devolução de capital estimada em R$ 36 milhões após a quitação das dívidas dos projetos.
Relatório de 2025-07-30
A administradora do **RDLI11** comunicou a realização da 7ª Chamada de Capital da 1ª Emissão de Cotas do fundo, com o envio de notificações programado para o dia 30 de julho de 2025. O procedimento visa a integralização de 212.135 cotas pelo valor unitário de R$ 100,00, gerando um aporte total de R$ 21.213.500,00.
A liquidação financeira da chamada pelo **RDLI11** está agendada para o dia 04 de agosto de 2025 sob o ticker RDLI15 via B3. Esta captação destina-se ao caixa do fundo, não correspondendo a processos de venda de ativos ou a anúncios diretos para pagamento de dividendos.
Relatório de 2025-06-30
A venda integral do portfólio para o XPLG11 por R$ 467,9 milhões redefiniu a rota de desinvestimento e destravamento de valor do fundo neste mês de junho. O **RDLI11** formalizou a alienação dos ativos BrickLog Guarulhos e CL 5 Imigrantes, com o pagamento estruturado em R$ 228 milhões em espécie e R$ 239,9 milhões em cotas do fundo comprador. A parcela em caixa será direcionada prioritariamente para a quitação de dívidas dos projetos, com estimativa de devolução de R$ 36 milhões aos cotistas. No acompanhamento das obras, o galpão CL 5 Imigrantes avançou para 75,8% de execução física (frente aos 67% do mês anterior), superando levemente o cronograma revisado. O patrimônio líquido recuou marginalmente para R$ 153,6 milhões. Para investidores que pesquisam se a tese vale a pena, a gestão projeta uma taxa interna de retorno (TIR) entre 19% e 22% ao ano, condicionada à velocidade e preço de venda das cotas do XPLG11 no mercado secundário. A próxima chamada de capital foi ajustada para 9,5% em agosto de 2025, aliviando a projeção anterior de 10,1%. Vale lembrar que, por sua natureza de desenvolvimento, a estratégia foca no ganho de capital, sem o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes nesta fase.
Relatório de 2025-06-30
A gestora do fundo **RDLI11** anunciou a celebração de uma Carta de Intenções para a alienação da totalidade dos dois ativos imobiliários de seu portfólio pelo valor de R$ 467.985.578,05. O desinvestimento dos imóveis visa à liquidação de obrigações financeiras e posterior distribuição do capital remanescente aos cotistas do fundo.
O pagamento será estruturado de forma mista, com R$ 228.081.018,06 pagos em moeda corrente nacional simultaneamente à formalização do negócio e R$ 239.904.559,99 quitados mediante a entrega de novas cotas do fundo comprador XPLG11. Os recursos em dinheiro serão inicialmente direcionados para a quitação de dívidas operacionais das obras, gerando uma estimativa de devolução imediata de R$ 36 milhões, enquanto as cotas recebidas serão alienadas futuramente no mercado secundário.
Relatório de 2025-05-31
A emissão do Habite-se e a assinatura do contrato de locação para 100% do galpão BrickLog Guarulhos consolidam a principal evolução do **RDLI11** neste mês de maio de 2025, mitigando o risco de vacância na entrega do ativo. O patrimônio líquido do fundo ajustou levemente para R$ 154,3 milhões, mantendo a tese de desenvolvimento logístico focada em ganho de capital na futura venda de ativos, sem o pagamento de dividendos ou rendimentos mensais recorrentes nesta fase. No front das obras, o projeto CL 5 Imigrantes (SBC) atingiu 67% de avanço físico, estabilizando o cronograma para outubro de 2025 após os atrasos climáticos reportados no trimestre anterior. Para os cotistas que pesquisam se a alocação vale a pena no atual estágio, o radar deve se voltar para a gestão de liquidez: o fundo projeta uma nova chamada de capital de 10,1% agendada para agosto de 2025.
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