Relatório de 2025-03-31
A distribuição de R$ 1,05 por cota em março de 2025 reflete um dividend yield anualizado de 16,13% sobre a cota de mercado, mantendo o fundo dentro do guidance projetado para o semestre. A carteira do RBHY11, focada em crédito estruturado high yield, encerrou o mês com 95% do patrimônio alocado em CRIs, sendo 47% indexados ao IPCA (taxa média de 11,0% a.a.) e 45% ao CDI (taxa média de 6,2% a.a.). A gestão destacou o aumento de 106 bps no carrego dos ativos atrelados à inflação nos últimos 24 meses, fruto de originação própria que hoje representa cerca de 80% do portfólio. No âmbito de monitoramento de crédito, o fundo lida com o acionamento de seguro garantia referente ao CRI Ekko, cujas tratativas legais estão em andamento sem impacto iminente projetado nas distribuições de curto prazo.