Relatório de 2026-06-30
A distribuição extraordinária de dividendos de R$ 1,50 por cota marca o encerramento do semestre para o **RCRI11**, representando um salto expressivo frente aos R$ 1,15 pagos no mês anterior. Esse movimento, impulsionado pela obrigação legal de distribuir 95% do resultado semestral, reduziu a reserva acumulada de R$ 0,89 para R$ 0,66 por cota. O patrimônio líquido por cota registrou recuo, fechando em R$ 100,53, enquanto o dividend yield mensal saltou para 1,5%. Na carteira de recebíveis, a alocação em CRIs reduziu ligeiramente para 34,5% do PL, mantendo taxas médias atrativas de IPCA + 11,7% a.a. e CDI + 2,4% a.a. Para investidores que analisam se o ativo vale a pena, a carteira de FIIs (62% do PL) reduziu seu desconto médio, negociando a 0,84x P/VP (ante 0,82x em maio). Entre os riscos monitorados, destaca-se uma autuação fiscal envolvendo o devedor do CRI Grupo Mateus, embora a gestão não preveja impactos imediatos na operação.