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Análise Estratégica Sentinel IA: O RECM11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos

RECM11

R$ 7.16▲0.7%

Rec Multiestratégia - Fii Responsabilidade Ltda

Setor: Papel (Recebíveis)•Gestora: REC Gestão
CNPJ:56.430.935/0001-62
Preço Justo:R$ 8.88-20%
Nota IA

Metodologia Nota IA:

  • • 40% Saúde Operacional & Ativos
  • • 40% Governança & Alavancagem
  • • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa
63Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
3.1 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
25/40Saúde Operacional
25/40Governança & Alavancagem
13/20Valuation de Mercado

Síntese Analítica do RECM11

Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA
“A ausência de alavancagem confere blindagem estrutural, porém a elevada dependência de ganhos não recorrentes de capital e a baixa liquidez do fundo exigem cautela com proventos.”

O RECM11 sustentou dividendos de R$ 0,10 por cota amparado na venda com lucro de CRIs, cujo ganho extraordinário respondeu por cerca de 48% do caixa no mês. Isso significa que o rendimento atual depende de desinvestimentos e não se sustenta apenas com os juros da carteira. Embora mantenha alavancagem zerada e P/VP de 0,79, o fundo enfrenta salto nas despesas operacionais e severo desafio de liquidez no mercado secundário, decorrente da base enxuta de cotistas e patrimônio abaixo de R$ 250 milhões.

Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo

Pontos de Atenção Positiva

Consolidado dos Últimos 90 Dias

  • Alavancagem financeira nula em passivos securitizados, eliminando custos de indexadores de dívida e conferindo segurança contra insolvência ao fundo.

    Destaque Técnico

  • Realização pontual de R$ 926,7 mil em ganhos de capital com a alienação de CRIs, permitindo recompor o caixa e pagar R$ 0,10 por cota aos cotistas.

    Destaque Técnico

  • Cotação negociada com desconto patrimonial a P/VP de 0,79, oferecendo margem de segurança teórica contra perdas patrimoniais no mercado secundário.

    Destaque Técnico

Fatores de Monitoramento

Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)

  • Risco de queda nos proventos por forte dependência de vendas de CRIs: quase metade do dividendo recente decorreu de lucros não recorrentes na carteira.

    Risco Operacional

  • Desafio de liquidez no mercado secundário devido à base exígua de 1.332 cotistas e patrimônio modesto, dificultando a venda rápida de cotas na bolsa.

    Risco Operacional

  • Expressivo salto nas despesas operacionais para R$ 535,5 mil no período, corroendo a margem líquida gerada pelos juros ordinários dos recebíveis.

    Risco Operacional
Desconto PatrimonialB3: RECM11

Preço Justo e Avaliação Patrimonial do RECM11

P/VP:0.80-19.9%
Cotação de Mercado19.9% Desc.
R$ 7.16
Cotação: R$ 7.16VPC: R$ 8.88

O RECM11 negocia com 19.9% de desconto em relação ao patrimônio real dos ativos.

Preço Justo (VPC)
R$ 8.88

Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.

Teto Bazin (8%)Liberado
R$ 15.61

Preço teto pelo critério Décio Bazin para yield anual de 8,0% em proventos.

Para avaliar o patamar de negociação do RECM11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.

Simular Renda Passiva de RECM11Comparar RECM11 com pares do setor
Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.

Simulação Rápida de Renda com RECM11

Quanto você receberia todos os meses na sua conta:

Capital AplicadoR$ 3.580,00
Renda Estimada / MêsR$ 50,00
Renda Estimada / AnoR$ 600,00
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Inteligência Sentinel • Diagnóstico do RECM11Base Oficial CVM / B3

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Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
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