Relatório de 2026-06-30
A liquidação semestral da taxa de performance consumiu expressivamente a reserva financeira do **0M5K11**, reduzindo as sobras acumuladas de R$ 4,42 para R$ 0,14 por cota no encerramento de junho de 2026. O débito de R$ 18,8 milhões referente à remuneração do gestor fez o resultado do mês registrar R$ -3,85 por cota (-R$ 14,99 milhões em termos absolutos), embora a distribuição do pagamento de dividendos tenha subido para R$ 0,43 por cota no mês (contra R$ 0,20 nos meses antecedentes). Paralelamente, o spread médio contratual do portfólio de imóveis ajustou-se para IPCA + 11,74% a.a., enquanto o dividend yield anualizado ficou em 7,72% sobre a cota patrimonial de R$ 123,31. Investidores que avaliam se o patrimônio do fundo vale a pena devem monitorar as projeções de rendimentos mensais entre R$ 0,65 e R$ 0,75 por cota para julho de 2026, momento em que o fluxo operacional voltará a ser recomposto sem o impacto pontual da taxa de performance semestral.