Relatório de 2026-09-02
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-02 para o fundo imobiliário RELG11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O RELG11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
RELG11
R$ 69.95▲0.0%
Fundo De Investimento Imobiliário Rec Logística
P/VP:0.89
Preço Justo (VP):R$ 78.80
DY (12M):27.09%191% do CDI
Patrimônio:R$ 28M
Cotistas:3.4k
Cotação Atual
R$ 69.95
▲0.00%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa55Score Final
-2 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
2.8 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
22/40Saúde Operacional
22/40Governança & Alavancagem
11/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do RELG11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“A liquidação definitiva do veículo elimina o endividamento, mas encerra o fluxo recorrente de aluguéis e impõe risco de liquidez na conversão das cotas recebidas.”
O RELG11 ingressou em sua fase terminal de liquidação, cessando a distribuição mensal de proventos e encerrando as negociações na B3. A gestão estruturou a devolução de capital mediante a entrega de 9 cotas de RECM11 e R$ 11,75 em dinheiro por cota aos investidores. Sem endividamento securitizado, o portfólio físico foi alienado e o patrimônio de R$ 28,2 milhões será totalmente extinto, transferindo o risco do investidor para o desempenho e liquidez dos novos ativos recebidos.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasDefinição do cronograma final de amortização, que transfere 9 cotas de **RECM11** e R$ 11,75 por cota em caixa, devolvendo o capital sem retenção de saldo contábil.
Destaque TécnicoInexistência de endividamento financeiro ou alavancagem securitizada, o que assegura que o valor obtido na alienação seja distribuído integralmente aos cotistas.
Destaque TécnicoDistribuição histórica prévia impulsionada pela alienação de galpões, que remunerou o investidor com ganhos pontuais antes do encerramento oficial das operações.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Encerramento definitivo do fundo e suspensão na B3, extinguindo a renda mensal de aluguel e gerando severo desafio de liquidez no mercado secundário até o fechamento.
Risco OperacionalDependência da liquidez e oscilação das cotas do **RECM11** recebidas na amortização, transferindo para o cotista o risco de oscilação de mercado desses novos papéis.
Risco OperacionalCessamento imediato dos dividendos após esgotamento das reservas, comprovando que o alto rendimento anterior derivava exclusivamente da reciclagem final de ativos.
Risco Operacional
Desconto PatrimonialB3: RELG11
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do RELG11
P/VP:0.89-11.2%
Cotação de Mercado11.2% Desc.
R$ 69.95
Cotação: R$ 69.95VPC: R$ 78.80
O RELG11 negocia com 11.2% de desconto em relação ao patrimônio real dos ativos.
Preço Justo (VPC)
R$ 78.80
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Teto Bazin (8%)Liberado
R$ 236.91
Preço teto pelo critério Décio Bazin para yield anual de 8,0% em proventos.
Para avaliar o patamar de negociação do RELG11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.
Simulação Rápida de Renda com RELG11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 34.975,00
Renda Estimada / MêsR$ 400,00
Renda Estimada / AnoR$ 4.800,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do RELG11Base Oficial CVM / B3
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