VGHF11

Otimista

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Valora Hedge Fund Fundo De Investimento Imobiliário - • VALORA GESTÃO DE INVESTIMENTOS LTDA.

OtimistaPatrimonial: R$ 8.67

Cotação AtualR$ 7.24

DY (Mês)0.81%

P/VP0.84

Patrimônio Líq.R$ 1.4B

Visão Estratégica

DOC: Janeiro 2026

“

O fundo encerrou o mês de janeiro de 2026 com 103,7% de seu patrimônio líquido alocado em 135 diferentes ativos-alvo, totalizando um volume investido de R$ 1.485,8 milhões.

A gestão promoveu uma reciclagem expressiva, direcionando capital para a carteira VALOR, que registrou compras líquidas de R$ 46,3 milhões em ações de equity e cotas de FIIs, passando a representar 52,9% dos ativos-alvo.

Em contrapartida, a carteira RENDA sofreu redução, com vendas líquidas de R$ 61,3 milhões motivadas pela alienação total das posições nos CRIs Matarazzo 545S e Mabu 402S.

No âmbito de risco e crédito, os CRIs Selina permanecem em situação de inadimplência e estão marcados a zero na carteira; contudo, a gestão atesta a saúde e a adimplência dos demais papéis monitorados.

O fundo apresentou uma rentabilidade total mensal de 21,7% ao ano sobre a cota patrimonial, impulsionada pela valorização dos fundos imobiliários investidos, e manteve operações compromissadas reversas que totalizam R$ 51,6 milhões (3,6% do PL) a um custo médio de CDI + 0,84% ao ano.

Análise de IA

Destaques

Alocação de 103,7% do patrimônio líquido do fundo em 135 ativos-alvo, somando R$ 1.485,8 milhões investidos.
Compras líquidas de R$ 46,3 milhões na carteira VALOR, aumentando sua participação para 52,9% do portfólio de ativos-alvo.
Venda total das posições nos CRIs Matarazzo 545S e Mabu 402S, resultando em vendas líquidas de R$ 61,3 milhões na carteira RENDA.

Riscos

Inadimplência mantida nos CRIs Selina, que seguem marcados a zero na carteira de crédito do fundo.
Alavancagem financeira de R$ 51,6 milhões (3,6% do PL) atrelada a operações de compromissada reversa de CRIs, com custo médio de CDI + 0,84% ao ano.

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Citações Oficiais3
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FAQ - Perguntas Frequentes

Qual foi o rendimento distribuído pelo VGHF11 referente a janeiro de 2026?

O VGHF11 distribuiu R$ 0,07 por cota, o equivalente a uma rentabilidade líquida de IPCA + 7,8% ao ano sobre o valor da cota patrimonial do final de dezembro de 2025.

Quais foram as principais movimentações de aquisição realizadas pelo VGHF11?

O VGHF11 realizou compras líquidas de R$ 46,3 milhões na carteira VALOR, compostas principalmente por aquisições de ações de equity e cotas de outros fundos imobiliários.

Como a gestão do VGHF11 avalia a saúde da carteira de crédito frente às inadimplências?

Apesar de os CRIs Selina continuarem inadimplentes e marcados a zero na carteira do VGHF11, a gestão considera a carteira saudável, pois os demais papéis encontram-se adimplentes e sob monitoramento intenso.

Qual foi o impacto das vendas de ativos na carteira RENDA do VGHF11?

O VGHF11 realizou vendas líquidas de R$ 61,3 milhões em CRIs, liquidando totalmente as posições nos CRIs Matarazzo 545S e Mabu 402S, o que reduziu a representatividade da carteira RENDA para 47,1% dos ativos-alvo.