Relatório de 2026-09-24
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-09-24 para o fundo imobiliário TEPP11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O TEPP11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
Fundo Imobiliário TEPP11 - Vale a pena? Dividendos e Preço Teto | TEPP11
R$ 7.77▲1.4%
Tellus Properties - Fii - Responsabilidade Limitada
P/VP:0.82
Preço Justo (VP):R$ 9.40
DY (12M):32.65%231% do CDI⚠️ Provento Atípico (Out/25)
Patrimônio:R$ 505M
Cotistas:45.7k
Cotação Atual
R$ 7.77
▲1.44%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa62Score Final
0 pts vs SET/26 auditado
Atenção/Estresse
3.1 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
27/40Saúde Operacional
22/40Governança & Alavancagem
13/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do TEPP11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O portfólio avança na reciclagem de ativos com ganho de capital relevante, mas a alavancagem de 39,3% do PL e a alta da vacância exigem cautela com a renda futura.”
O TEPP11 vive momento de transição com a queda de 45,6% nos proventos mensais após o fim dos lucros extraordinários de vendas passadas, alinhando a renda ao fluxo puramente de aluguéis. A vacância física dobrou para 10,91%, gerando mais despesas com condomínio e IPTU suportadas pelo fundo. Em paralelo, a venda do Edifício Passarelli por R$ 114 milhões trará R$ 0,66 por cota de lucro a prazo, o que alivia a dívida de R$ 102 milhões em CRIs e mitiga o risco de caixa projetado para 2027.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Simulação Rápida de Renda com TEPP11
Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 3.885,00
Renda Estimada / MêsR$ 34,00
Renda Estimada / AnoR$ 408,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do TEPP11Base Oficial CVM / B3
Dúvidas sobre a qualidade e os riscos do TEPP11?
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💡 Perguntas frequentes com 1 toque:
Análise técnica factual • Base oficial CVM / B3
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasVenda de 48 conjuntos no Edifício Passarelli por R$ 114 milhões com ganho estimado de R$ 0,66 por cota, gerando reforço financeiro parcelado e corrigido por IPCA mais 4,85% ao ano.
Destaque TécnicoAquisições pontuais nos edifícios Parque Cultural Paulista e Torre Sul geram aumento imediato de cerca de 3% na receita de locação com taxas de retorno atrativas superiores a 9% ao ano.
Destaque TécnicoCota negociada com desconto patrimonial a P/VP de 0,82 oferece margem de segurança ao cotista contra oscilações de mercado, absorvendo parte dos riscos de curto prazo do portfólio.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Alavancagem de 39,3% do patrimônio líquido com R$ 102,18 milhões em dívidas atreladas ao IPCA pressiona o caixa e exige novas vendas para evitar saldo financeiro negativo em 2027.
Risco OperacionalForte contração nos dividendos recentes para R$ 0,07 por cota após esgotamento de lucros de vendas passadas, revelando a dependência de reciclagem para sustentar retornos elevados.
Risco OperacionalAumento da vacância física de 5,7% para 10,91% reduz o recolhimento de aluguéis e transfere custos de IPTU e condomínio diretamente para o fundo, comprimindo o resultado distribuível.
Risco Operacional