O fundo encerrou dezembro de 2025 com 40 operações em carteira, mantendo 100% de adimplência nas obrigações financeiras de seus devedores.

A gestão de risco atesta um portfólio saudável, com LTV médio próximo a 58% e garantias predominantemente concentradas no estado de São Paulo, incluindo regiões prime da capital.

A estratégia de alocação no mês destacou-se por aquisições no mercado primário, englobando R$ 126 milhões no CRI XPLG, focado em galpões logísticos, e R$ 78 milhões no CRI Exto II, lastreado em estoques residenciais de alto padrão.

Para maximizar a rentabilidade, a gestão utilizou operações compromissadas na alocação desses novos ativos.

Tais operações alavancadas representam atualmente 8,76% do patrimônio líquido do fundo e promoveram uma elevação significativa na taxa efetiva dos CRIs recém-adquiridos.

A estrutura de garantias atrelada a esses papéis inclui alienação fiduciária, cash sweep e aval de acionistas.

O fundo mantém foco direcional na estratégia Core (83% do portfólio) e reforça a política de não investir em ativos estressados.

O resultado gerado possibilitou uma distribuição de rendimentos robusta de R$ 1,25 por cota, suportada por uma reserva acumulada de R$ 0,12 por cota, ratificando a eficácia da reciclagem de ativos e da alavancagem tática implementada.