Relatório de 2026-07-13
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-07-13 para o fundo imobiliário TELM11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Radar IA
KNCR11▲0.1%
Otimista
HGLG11▼0.2%Otimista
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IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲0.2%Otimista
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PMLL11▲0.7%Otimista
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HGRE11▲0.5%Neutro
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HSLG11▲0.1%Otimista
KNCR11▲0.1%Otimista
HGLG11▼0.2%Otimista
BTLG11▲0.5%Otimista
KNIP11▲0.4%Neutro
XPML11▲0.1%Neutro
TRXF11▲1.8%Otimista
XPLG11▲1.2%Neutro
KNRI11▲0.7%Neutro
MXRF11▲0.3%Otimista
VISC11▲0.1%Otimista
CPTS11▲0.9%Cauteloso
KNHY11▼0.6%Neutro
HGRU11▼0.3%Otimista
IRDM11▲2.2%Neutro
HGBS11▲0.2%Otimista
IRIM11▼0.3%Neutro
PVBI11▲2.6%Cauteloso
GARE11▲0.4%Otimista
TGAR11▼1.2%Cauteloso
0PI511▲0.0%Otimista
GGRC11▲0.6%Otimista
RECR11▼0.1%Otimista
HCTR11▲0.1%Cauteloso
KNUQ11▲0.5%Cauteloso
BRCR11▼1.2%Otimista
HSML11▼0.1%Otimista
JSRE11▼0.2%Otimista
PMLL11▲0.7%Otimista
BRCO11▲0.4%Neutro
BTHF11▲0.6%Otimista
GZIT11▼1.0%Cauteloso
KNHF11▲0.5%Neutro
LVBI11▲0.6%Neutro
RZTR11▲0.3%Cauteloso
ALZR11▲0.2%Otimista
RBVA11▼0.2%Neutro
KNSC11▲0.2%Cauteloso
HGRE11▲0.5%Neutro
HFOF11▼0.2%Neutro
VILG11▼0.5%Cauteloso
RURA11▲0.1%Neutro
TVRI11▲0.8%Neutro
MCCI11▲0.1%Otimista
PCIP11▲0.9%Cauteloso
0DLL11▲0.0%Otimista
HGCR11▲0.9%Otimista
RBRR11▲0.3%Cauteloso
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0FFP11▲0.0%Otimista
HSLG11▲0.1%Otimista
Análise Estratégica Sentinel IA: O TELM11 vale a pena em 2026?
| Indicador | Valor Atual | Significado Técnico |
|---|---|---|
| Ticker / Símbolo | TELM11 | Código de negociação do ativo na Bolsa de Valores brasileira (B3). |
| Nome Comercial | Tellus Multiestrategia - Fii Fii Responsabilidade Limitada | Razão social ou denominação oficial do Fundo Imobiliário. |
| Nota IA (Sentinel Score) | 34/100 | Avaliação do algoritmo de inteligência artificial calculada com base na análise de relatórios oficiais da CVM. |
| Cotação de Fechamento | R$ 9.86 | Último valor de negociação da cota mercado secundário. |
| P/VP (Preço / Valor Patrimonial) | 0.99 | Relação de preço atual sobre o valor patrimonial. Menor que 1,0 indica desconto sobre o valor de livro do patrimônio. |
| Dividend Yield (12 Meses Acumulado) | 19.11% | Retorno percentual acumulado em proventos nos últimos doze meses sobre a cota. |
| Patrimônio Líquido | R$ 30.5M | Valor total dos ativos administrados sob o fundo deduzidas as obrigações. |
| Vacância Média do Portfólio | 0.67% | Percentual médio de desocupação física e/ou financeira dos imóveis físicos da carteira. |
| Código CNPJ | 45.188.099/0001-35 | Identificação cadastral da Receita Federal usada para fins de Declaração de Ajuste Anual IRPF. Quer calcular e emitir seu DARF para este fundo? Conheça nossa Calculadora de Imposto de FIIs. |
Fundo Imobiliário TELM11
R$ 9.86▲1.5%
Tellus Multiestrategia - Fii Fii Responsabilidade Limitada
P/VP:0.99
DY (12M):19.11%
Patrimônio:R$ 31M
Cotistas:374
Cotação Atual
R$ 9.86
▲1.54%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Eventos (Fatos Relevantes)
- • 40% Tendência (Operacional)
- • 20% Valuation (Múltiplo P/VP)
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa34Score Final
Expansão
1.7 / 5.0
Composição do Score
40%Eventos
(Fatos)
(Fatos)
40%Tendência
Operacional
Operacional
20%Valuation (P/VP)
Síntese Analítica do TELM11
A venda de ativos no empreendimento Pinna ditou o ritmo do TELM11, gerando ganho de capital que elevou temporariamente o pagamento de dividendos, seguido por despesas que geraram resultado operacional negativo e demandaram reservas para assegurar os rendimentos mensais de R$ 0,12 por cota. Com patrimônio de R$ 0,03 bilhão e 374 cotistas, há um claro desafio de liquidez no mercado secundário. A nova emissão de R$ 76,8 milhões busca expandir o portfólio, sob um P/VP de 1,0246.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado do PeríodoConclusão da venda à vista da unidade 1201 do empreendimento Pinna por R$ 11,5 milhões brutos, gerando ganho de capital de R$ 0,33 por cota com TIR de 74,03% a.a., o que elevou temporariamente a distribuição de dividendos para R$ 0,30 por cota em maio de 2026.
Destaque TécnicoRetenção de reserva acumulada de lucros de R$ 0,16 por cota em maio de 2026, o que permitiu a equalização e manutenção dos rendimentos mensais em R$ 0,12 por cota em junho de 2026 mesmo diante de um resultado operacional líquido negativo.
Destaque TécnicoAprovação da 4ª emissão de cotas para captar até R$ 76,8 milhões, viabilizando a expansão do portfólio imobiliário e a diluição de custos fixos do fundo através de novos investimentos estruturados.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos e Alertas IdentificadosGeração de resultado operacional líquido negativo de R$ 20.359 (R$ -0,01 por cota) em junho de 2026 devido a despesas extraordinárias de R$ 345 mil com a venda do ativo Pinna, evidenciando a dependência temporária de reservas acumuladas para sustentar o patamar de distribuição.
Risco OperacionalExistência de obrigações financeiras futuras de R$ 5,3 milhões para a aquisição parcelada do Edifício FL 1355, sendo R$ 1,7 milhão com vencimento em setembro de 2026, o que consumirá parte relevante do caixa atual de R$ 15,84 milhões e pressionará a liquidez caso novos aportes não ocorram.
Risco OperacionalBase de cotistas extremamente reduzida de apenas 374 investidores e patrimônio líquido de R$ 0,03 bilhão, o que acarreta um severo desafio de liquidez no mercado secundário para a negociação diária das cotas.
Risco Operacional
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Metodologia e Disclaimer Legal
O FII Simplificado IA é uma plataforma assessora e informativa. Nenhuma inteligência artificial emite recomendações de compra ou venda de ativos. Todos os scores apresentados são gerados de forma puramente matemática a partir de relatórios e dados públicos oficiais fornecidos pelas próprias gestoras de FIIs à CVM e B3. Esta ferramenta tem caráter estritamente informativo, estatístico e educacional, não constituindo recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos.
IMPORTANTE: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Investimentos em FIIs e Fiagros envolvem riscos de mercado e crédito. As pontuações são geradas algoritmicamente com base em dados públicos da CVM e B3, e não substituem a análise individual de cada investidor. O investidor é o único responsável por suas decisões financeiras conforme a regulamentação vigente da CVM.