Análise Estratégica IA do Fundo Imobiliário EXES11
A recuperação das receitas totais para R$ 1,99 milhão em março impulsionou o lucro líquido para R$ 0,13 por cota, permitindo a manutenção da distribuição de R$ 0,13 pelo 15º mês consecutivo sem a necessidade de consumo de caixa. A reserva de lucros foi recomposta, retornando ao patamar de R$ 0,05 por cota após a queda registrada no mês anterior. A exposição ao indexador CDI teve leve avanço para 64,8% dos ativos alvo, enquanto a posição de caixa recuou de 8,02% para 6,42% em função de integralizações adicionais que somaram R$ 3,1 milhões nos CRIs NMC e Acoi. O portfólio segue em processo de alocação, com quatro novos CRIs em fase avançada de estruturação para reduzir a liquidez remanescente.
Relatório de 2026-03-31
A recuperação das receitas totais para R$ 1,99 milhão em março impulsionou o lucro líquido para R$ 0,13 por cota, permitindo a manutenção da distribuição de R$ 0,13 pelo 15º mês consecutivo sem a necessidade de consumo de caixa. A reserva de lucros foi recomposta, retornando ao patamar de R$ 0,05 por cota após a queda registrada no mês anterior. A exposição ao indexador CDI teve leve avanço para 64,8% dos ativos alvo, enquanto a posição de caixa recuou de 8,02% para 6,42% em função de integralizações adicionais que somaram R$ 3,1 milhões nos CRIs NMC e Acoi. O portfólio segue em processo de alocação, com quatro novos CRIs em fase avançada de estruturação para reduzir a liquidez remanescente.
Relatório de 2026-02-27
A valorização da cota patrimonial impulsionada pelo FIAGRO AGRX11 e a forte alocação em novos ativos CDI+ reconfiguraram o portfólio do **EXES11** em fevereiro de 2026. O patrimônio líquido avançou para R$ 140,7 milhões, refletindo a marcação a mercado positiva do fundo agro, que elevou o valuation da cota patrimonial para R$ 9,98. O resultado líquido gerado no mês recuou de R$ 0,16 para R$ 0,12 por cota, consumindo parte da reserva de lucros, que passou de R$ 0,05 para R$ 0,04. Apesar da compressão no resultado, o pagamento de dividendos foi mantido no patamar de R$ 0,13 por cota, entregando um dividend yield mensal de 1,30%. A exposição ao CDI saltou de 57,5% para 64,0% (carrego de CDI + 4,6%), impulsionada pelos novos aportes nos CRIs Persa Piatra e Azinunes Mont Blanc, reduzindo a fatia atrelada à inflação para 36,0%. A posição de caixa encerrou em 8%, com previsão de queda para 6% após integralizações subsequentes. O pipeline de estruturação também apresentou forte expansão, saltando de R$ 98 milhões para mais de R$ 177 milhões em negociações avançadas, indicando um ritmo acelerado de originação proprietária.
Relatório de 2026-01-30
A forte recuperação do resultado líquido e a recomposição da reserva de lucros marcaram a dinâmica do **EXES11** no início de 2026. O resultado gerado saltou de R$ 0,09 para R$ 0,16 por cota, permitindo que a reserva acumulada avançasse de R$ 0,02 para R$ 0,05 por cota, garantindo maior previsibilidade para os rendimentos mensais, que foram mantidos em R$ 0,13 (dividend yield de 1,31%). O patrimônio líquido do fundo registrou leve alta, atingindo R$ 139,5 milhões. A posição de caixa encerrou janeiro em 16% (ante 12% no mês anterior), mas já recuou para 8% em fevereiro devido à alocação em dois novos ativos (CRI Persa Piatra e CRI Azinunes Mont Blanc). Na composição do portfólio, a exposição ao CDI caiu de 59,3% para 57,5%, com carrego médio de CDI + 4,6%, enquanto a parcela atrelada à inflação subiu para 42,5%, mantendo a taxa de IPCA + 10,9%. O pipeline de estruturação reduziu seu volume de negociações avançadas para R$ 98 milhões, refletindo a conversão de oportunidades em alocações efetivas e a venda de ativos em garantia que geraram amortizações extraordinárias.
