Relatório de 2026-07-31
A recomposição da cota patrimonial para R$ 9,99 e o fortalecimento do saldo de reservas marcaram o encerramento de julho de 2026 para o **FYTO11**. O fundo apurou um resultado operacional de R$ 0,113 por cota e optou pela distribuição de dividendos no valor de R$ 0,100 por cota, retendo o excedente para elevar o colchão de reservas acumuladas para R$ 0,065 por cota. O patrimônio líquido expandiu-se para R$ 152,62 milhões (+0,90% na cota patrimonial). No mercado secundário, o preço de fechamento recuou ligeiramente para R$ 8,20, aprofundando o deságio em relação ao valor patrimonial para 17,90% e projetando um carrego implícito de IPCA + 22,14% a.a., métrica central para investidores que avaliam se a tese vale a pena sob o prisma de desconto em ativos de papel. A alocação em CRIs subiu para 92,62% do PL com taxa de adimplência mantida em 99,72% e taxa média do portfólio em IPCA + 12,69% a.a.