Relatório de 2026-10-07
Análise estratégica e resumo inteligente do relatório gerencial de 2026-10-07 para o fundo imobiliário HGLG11. Conteúdo restrito contendo Nota IA de sentimento, alavancagem, saúde financeira e evolução de dividendos do FII.
Análise Estratégica Sentinel IA: O HGLG11 vale a pena em 2026? Preço Teto Bazin e Proventos
HGLG11
R$ 156.42▼0.1%
Patria Log Fii Responsabilidade Limitada
P/VP:0.94
Preço Justo (VP):R$ 165.95
DY (12M):8.57%61% do CDI
Patrimônio:R$ 7568M
Cotistas:608.3k
Cotação Atual
R$ 156.42
▼0.11%
Nota IA
Metodologia Nota IA:
- • 40% Saúde Operacional & Ativos
- • 40% Governança & Alavancagem
- • 20% Valuation de Mercado
*A nota final inclui redutores de Liquidez e Escala (FLE) para fundos e fatores de diversificação para gestoras.
Ver Metodologia Completa82Score Final
-1 pts vs SET/26 auditado
Estabilidade Operacional
4.1 / 5.0
Ref. OUT/26 • Prévia em AbertoSET/26 Auditado CVM
Composição Ponderada
33/40Saúde Operacional
33/40Governança & Alavancagem
16/20Valuation de Mercado
Síntese Analítica do HGLG11
Veredito do Comitê Sentinel
Auditoria IA“O portfólio mantém solidez física com baixa vacância, mas exige atenção quanto à queima de reservas para sustentar proventos e aos compromissos futuros de aquisições.”
O HGLG11 preserva sólida ocupação física em seus galpões, mas a geração de caixa recorrente de R$ 0,89 por cota ficou aquém da distribuição de R$ 1,17 por cota, exigindo o consumo de reservas acumuladas para cobrir a diferença no bolso do cotista. Além disso, o fundo carrega obrigações de aquisições futuras de R$ 1,07 bilhão, sendo R$ 259 milhões no curto prazo, o que deve exigir nova alavancagem ou sucesso na captação primária para evitar pressões de liquidez.
Base de DadosCVM + Relatórios 90d
Status de RiscoMonitoramento Ativo
Pontos de Atenção Positiva
Consolidado dos Últimos 90 DiasVacância física controlada em 2,7%, impulsionada por novas locações nos condomínios CLE e Duque de Caxias, garantindo previsibilidade de recebimento de aluguéis.
Destaque TécnicoAvanço da obra do ativo Itupeva G400 atingindo 94,5% de conclusão física, com entrega iminente que ampliará a área locável geradora de renda aos cotistas.
Destaque TécnicoDesconto patrimonial com P/VP em 0,95, oferecendo margem de segurança na aquisição de cotas respaldada por portfólio logístico de padrão institucional elevado.
Destaque Técnico
Fatores de Monitoramento
Riscos Consolidados do Fundo (Radar 90d)Descompasso entre resultado de R$ 0,89 e provento de R$ 1,17 por cota drenou a reserva para R$ 0,65 por cota, impondo risco de corte na renda se o caixa secar.
Risco OperacionalObrigações de aquisições somam R$ 1,07 bilhão, com R$ 259 milhões vencendo em 12 meses, gerando risco de aumento do endividamento para honrar os pagamentos.
Risco OperacionalDesocupações contratadas da Cargill, Hospcom e Boticário devem elevar a vacância para 3,5% até janeiro de 2027, reduzindo as receitas imediatas de locação.
Risco Operacional
Desconto PatrimonialB3: HGLG11
Preço Justo e Avaliação Patrimonial do HGLG11
P/VP:0.94-5.7%
Cotação de Mercado5.7% Desc.
R$ 156.42
Cotação: R$ 156.42VPC: R$ 165.95
O HGLG11 negocia com 5.7% de desconto em relação ao patrimônio real dos ativos.
Preço Justo (VPC)
R$ 165.95
Valor contábil por cota com base nos laudos e ativos oficiais auditados na CVM.
Teto Bazin (8%)Liberado
R$ 167.63
Preço teto pelo critério Décio Bazin para yield anual de 8,0% em proventos.
Para avaliar o patamar de negociação do HGLG11, analise conjuntamente o Valor Patrimonial por Cota (VPC) e a previsibilidade dos rendimentos mensais. Enquanto o P/VP mede a relação direta com os imóveis ou recebíveis em carteira, o fluxo de dividendos dita a rentabilidade real na sua conta.
Nota Legal & Compliance (Resolução CVM nº 20/2021): Os cálculos e múltiplos acima baseiam-se em dados contábeis auditados declarados pelas administradoras fiduciárias à CVM (VPC) e na fórmula matemática de Décio Bazin. Têm caráter exclusivamente informativo e educacional, não constituindo recomendação, consultoria ou relatório de análise de valores mobiliários. O investidor é o único responsável por suas decisões de alocação.
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Quanto você receberia todos os meses na sua conta:
Capital AplicadoR$ 78.210,00
Renda Estimada / MêsR$ 585,00
Renda Estimada / AnoR$ 7.020,00
Inteligência Sentinel • Diagnóstico do HGLG11Base Oficial CVM / B3
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